Компания «Кувасайцемент» стала владельцем государственной доли в стекольном заводе «Кварц», сообщила пресс-служба Агентства по управлению государственными активами Узбекистана.

Госпакет акций в 89,78% продан за 265 млрд сумов (23,38 млн долларов США по курсу ЦБ на 13 февраля). Сделка включает в себя полное погашение покупателем кредитных обязательств завода в размере 47,2 млн евро, говорится в сообщении.

В качестве консультанта по приватизации была привлечена международная консалтинговая компания Deloitte, а международная юридическая компания Dentons оказала юридическую поддержку.

Всего поступило три заявки от инвесторов, но «наилучшее предложение, ценовые параметры которого находятся в пределах индикативного диапазона стоимости рассчитанных консультантом и превышающие результаты независимой оценки», было предоставлено «Кувасайцементом», заявили в АУГА.

В 2018—2021 годах за счёт банковских кредитов в 47,2 млн евро на АО «Кварц» был реализован инвестиционный проект по производству флоат-стекла (термополированного стекла) с годовой производительностью 22,2 млн кв. м. В рамках реализации проекта предусмотрено погашение привлечённых кредитных средств к концу 2026 года.

АУГА объявило о начале приёма заявок на покупку госпакета акций завода «Кварц» в июне прошлого года.

Специалисты, с которыми говорила «Газета.uz», указали на недостаточность информации о сделке, которая доступна публике.

Источник «Газеты.uz» на фондовом рынке, пожелавший остаться анонимным, рассказал об опасениях миноритарных акционеров. По его словам, новый инвестор «Кызылкумцемента» не объявлял выкупа акций, несмотря на требования законодательства об оферте при покупке 50% акций. Если же выкуп будет, будет ли цена соответствовать рыночным уровням или уровню сделки?

Источник задал ряд других вопросов: «Предполагает ли обязательство погасить долг мгновенный возврат кредитов или нет? Имеются ли штрафные санкции за погашение кредита досрочно? Как будет осуществляться финансирование этого погашения — за счёт увеличения капитала (будут ли учтены преимущественные права миноритариев) или за счёт аффилированного займа (насколько более дешёвыми будут процентные ставки, а если дороже, то в чем смысл погашения?)».

В день объявления сделки цена акций «Кварц» упала сразу на 7% — с 3445 до 3201 сума за акцию, хотя с середины ноября (после объявления о финансовых результатах за девять месяцев) котировки не опускались ниже 3300 сумов.

Глава Агентства по управлению госактивами Акмалхон Ортиков сообщал о планах государства заработать 1 млрд долларов на приватизации в 2022 году.

О заводе

Завод «Кварц», расположенный в Фергане, стал акционерным обществом в 1995 году. Компания входит в число крупнейших производителей изделий из стекла в Узбекистане, пишет Spot.

На неё приходится около половины выпущенных в стране листов из стекла и стеклотары, а также 95% стеклянных банок. В 2021 году завод запустил новую производственную линию мощностью до 400 тонн шлифованного стекла в сутки.

По итогам 2021 года чистая прибыль «Кварца» составила 54,7 млрд сумов — на 16,2% больше, чем годом ранее. Однако в 2022 году прибыль резко выросла. Это связано с запуском новой производственной линии и выходом на реальные объёмы производства. В частности, за 9 месяцев выручка выросла на 82,2% — до 466,3 млрд сумов, а чистая прибыль составила 82,8 млрд сумов, что в 2,3 раза больше показателя за аналогичный период предыдущего года.

Общий долг компании на конец сентября 2022 года составлял 349 млрд сумов ($30,8 млн). Выше указывалось, что, по данным Агентства госактивов, завод имеет кредитные обязательства на 47,2 млн евро (50,4 млн долларов).

О покупателе

«Кувасайцемент» — завод, производящий портландцемент с минеральными добавками, гипсовые и известковые вяжущие смеси, ребристые асбестоцементные листы и керамические черепицы. Является одним из крупнейших предприятий по производству цемента в Центральной Азии. Производственная мощность — свыше 1 миллиона тонн цемента в год.

В 2006 году холдинг United Cement Group (UCG) приобрёл 60,4% акций «Кувасайцемента», а потом стал полноправным владельцем завода.

UCG, зарегистрированная на Кипре, также владеет четырьмя цементными заводами в регионе: тремя в Узбекистане («Кувасайцемент», «Бекабадцемент» и «Кызылкумцемент») и одним в Кыргызстане («Кантский цементный завод»). Группа также имеет ряд других крупных активов в Узбекистане, Казахстане, Кыргызстане и России.

Приватизация «Кызылкумцемента» группой UCG в начале 2022 года за 1,89 трлн сумов (почти 175 млн долларов) вызвала вопросы. Менеджер Fusion Wealth Management Майкл МакГофи заявил, что государство продало актив по цене на 20% ниже рыночной, назвал сделку непрозрачной и сообщил, что были игроки, готовые предложить больше.