Служба кредитных рейтингов агентства Standard & Poor’s повысила долгосрочный кредитный рейтинг частного закрытого акционерно-коммерческого банка Orient Finans (Узбекистан) с «ССС+» до «В-» и подтвердила краткосрочный кредитный рейтинг банка на уровне "С". Прогноз изменения рейтингов — «Стабильный», сообщается в пресс-релизе S&P.
«Позитивное рейтинговое действие отражает наше мнение о повышении стабильности доходной базы банка и улучшении его бизнес-позиции, о чем свидетельствуют расширение операционной деятельности и рост клиентской базы. Как следствие, мы пересмотрели нашу оценку бизнес-позиции Orient Finans со »слабой" на «умеренную»", — говорится в сообщении агентства.
S&P полагает, что «в течение прошлого года банк сумел укрепить свою конкурентную позицию в сегменте валютообменных операций, которые являются очень важным источником доходов для банков Узбекистана». По состоянию на 30 сентября 2013 года объем активов Orient Finans составил 275 млрд сумов (128 млн долларов) (по национальным стандартам бухгалтерского учета) против 198 млрд сумов на 31 декабря 2012 года. Открытие нового филиала в Самаркандской области повышает диверсификацию деятельности банка, отмечает агентство.
Поскольку Orient Finans осуществляет операционную деятельность на протяжении вот уже более трех лет, агентство уже не считает его недавно созданной организацией (start-up entity). «Мы рассматриваем стратегию банка как достаточно устойчивую, несмотря на нашу точку зрения о потенциальных рисках, связанных с продолжающимся ростом сегмента кредитования», — подчеркивает S&P.
Вместе с тем негативное влияние на оценку бизнес-позиции Orient Finans по-прежнему оказывают его небольшая рыночная доля в Узбекистане (не более 1% совокупного объема активов банковской системы), ограниченное число клиентов (1300 юридических лиц и 35 тысяч физических лиц) и нестабильная в целом динамика кредитного портфеля, отмечается в сообщении.Поскольку в прошлом году Orient Finans имел низкие показатели чистой процентной маржи (около 1,8% по национальным стандартам бухгалтерского учета), чистый процентный доход составляет лишь очень небольшую долю в операционных доходах банка, а комиссионный доход — около 95% операционных доходов до формирования резервов (данные за девять месяцев 2013 года по национальным стандартам бухгалтерского учета).
S&P также отмечает, что высокие темпы роста могут оказать давление на показатели капитализации. По мнению агентства, коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска (risk-adjusted capital — RAC), без учета поправок на концентрацию и диверсификацию, снизится в ближайшие 18 месяцев примерно до 3,5-4% по сравнению с прогнозируемым ранее уровнем 4-5%. Вместе с тем, в настоящее время это не оказывает влияния на кредитоспособность банка, отмечают аналитики S&P.
Рейтинги Orient Finans отражают базовый уровень рейтинга коммерческого банка, действующего преимущественно в Республике Узбекистан («b+»), а также мнение S&P об «умеренной» бизнес-позиции, «слабых» показателях капитализации и прибыльности, «умеренной» позиции по риску, «средних» показателях фондирования и «адекватных» показателях ликвидности банка.
Прогноз «Стабильный» по рейтингам банка Orient Finans отражает ожидания агентства того, что в ближайшие 12 месяцев финансовые показатели банка в целом не изменятся, а объем нераспределенной прибыли будет достаточным для предотвращения существенного ухудшения коэффициентов достаточности капитала.
«Мы считаем показатели капитализации основным негативным рейтинговым фактором и, как следствие, основной вероятной причиной негативного рейтингового действия. Рейтинги могут быть понижены, если коэффициент RAC, без учета поправок на концентрацию и диверсификацию, который уже сейчас оценивается как „слабый“, снизится до уровня менее 3% вследствие недостаточного увеличения капитала (т. е. не соответствующего росту активов или превышающего ожидаемые убытки), что негативно скажется на генерировании прибыли. Если банк не сможет увеличить объемы кредитования и обеспечить запланированный рост бизнеса, то это может стать основанием для негативного рейтингового действия», — говорится в сообщении S&P.
Для позитивного рейтингового действия в ближайшие 12 месяцев потребуется существенное и устойчивое улучшение показателей капитализации, при котором коэффициент RAC без учета поправок на концентрацию и диверсификацию составит более 7%, или повышение диверсификации кредитного портфеля и базы депозитов, отмечает Standard & Poor’s.
