Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) «Универсалбанка» (Узбекистан) в национальной валюте на уровне «CCC». Об этом сообщается в пресс-релизе агентства.
Рейтинги дефолта эмитента «Универсалбанка» отражают его умеренную и географически концентрированную клиентскую базу, высокие уровни концентрации по обеим сторонам баланса, низкую операционную эффективность, потенциал проведения сделок со связанными сторонами и относительно короткую историю ведения деятельности. «Универсалбанк» был основан в 2001 году и остается одним из самых небольших банков в стране (25-е место из 30) по величине активов (30,5 млн долларов на конец четырех месяцев 2013 года).
Рейтинги также продолжают принимать во внимание ограничения в плане кредитоспособности банка после отзыва его лицензии на проведение валютных операций в июле 2012 года. В результате «Универсалбанк» столкнулся со значительным оттоком депозитов (около 8 млрд сумов) во второй половине 2012 года, что привело к заметному замедлению роста банка (5% в 2012 году по сравнению с 38% в 2011 году) и некоторому давлению на его прибыльность. Риски ликвидности были сглаженными к концу первого месяца 2013 года, поскольку банк аккумулировал хороший запас ликвидности (равный 31% клиентских счетов), хотя на базе фондирования продолжает сказываться высокая концентрация вкладчиков (доля 20 крупнейших вкладчиков: 64%).
Показатели качества активов у «Универсалбанка» ухудшились, отражая сложности в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса и некоторые недостатки операционной среды в Узбекистане. Проблемные кредиты (с просрочкой в 90 и более дней) увеличились до 6,4% на конец 2012 года (с 2,8% на конец 2011 года), а кредиты с просрочкой от 30 до 90 дней составляли еще 15,3% портфеля. Увеличившиеся отчисления под обесценение кредитов сократили доходность на среднюю величину активов у банка до низкого уровня в 0,6% в течение 2012 года, в то время как резервы под обесценение кредитов по-прежнему составляли лишь 3,8% кредитов на конец 2012 года. В то же время не покрытые резервами кредитные риски в значительной мере сглаживались хорошей капитализацией банка согласно отчетности (регулятивный показатель капитала в 32% на конец 2012 года), которая была достаточной, чтобы полностью абсорбировать проблемы по кредитному портфелю банка.
Факторы, которые могут влиять на рейтинги в будущем
Потенциал повышения рейтингов «Универсалбанка» в настоящее время ограничен, хотя дальнейшее развитие клиентской базы банка было бы позитивным для его кредитоспособности. Негативное давление на рейтинги возможно в случае возобновления оттока депозитов или ухудшения в будущем качества активов банка, если это не будет компенсировано достаточными взносами капитала.
Проведенные рейтинговые действия:
- Долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне «ССС»
- Краткосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне "С"
- Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне «ccc»
- Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"
- Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как «нет уровня поддержки»
