Прогноз развития банковской системы Узбекистана остается «стабильным», говорится в новом отчете «Прогноз развития банковской системы Узбекистана», опубликованном 29 августа рейтинговым агентством Moody's.

Основными факторами, обусловившими данный прогноз, являются:

(1) относительно благоприятные экономическими условия, сложившиеся в Узбекистане,

(2) активные расходы и инвестиции центрального правительства, располагающего большим объемом денежных средств, которые перенаправляются в экономику через местные банки, и

(3) высокий, хотя и постепенно снижающийся, уровень капитализации банков.

«Мы считаем, что макроэкономические условия в Узбекистане будут положительно влиять на общую операционную среду для банков в течение прогнозного периода, составляющего 12-18 месяцев, при этом банковская система страны будет выигрывать как от притока депозитов, так и от повышенного спроса на кредиты», — отметила автор отчета, старший аналитик, вице-президент агентства Moody's Ольга Ульянова.

В течение последнего десятилетия ВВП страны демонстрировал быстрый рост, и ожидается, что в 2012 году рост ВВП составит 7%, а в 2013 — 6,5% (прогноз МВФ). По мнению агентства Moody's, большое количество спонсируемых правительством проектов будут и далее стимулировать рост экономики, а для розничного сектора и сектора малого и среднего бизнеса, в которых уровень обеспеченности банковскими услугами остается низким, откроются новые возможности в сфере кредитования. При этом финансовая гибкость правительства зависит от макроэкономических условий стран — основных торговых партнеров Узбекистана, к которым относятся Китай, страны СНГ и Европы. Дальнейшее снижение мирового спроса на статьи экспорта Узбекистана является основным риском, способным вызвать замедление темпов роста ВВП страны.

«Мы ожидаем, что показатели качества активов узбекских банков, поддерживаемые относительно благоприятной операционной средой, останутся стабильными, при этом доля проблемных кредитов в общем объеме выданных кредитов на конец прогнозного периода, вероятно, останется близкой к уровню конца 2011 года, составлявшему 11,7%. Одновременно мы отмечаем, что быстрый рост кредитования маскирует реальный уровень проблемных кредитов, объемы которых на деле растут. Это может привести к резкому росту доли проблемных кредитов в целом по системе в случае ухудшения макроэкономических условий, вызванного падением спроса на товары узбекского экспорта. Мы считаем, что резервы на возможные потери по кредитам узбекских банков, составлявшие на конец 2011 года 5,6% от общего объема выданных кредитов, недостаточны для покрытия потенциальных кредитных потерь и должны быть увеличены», — добавила Ульянова.

Агентство Moody's отмечает, что при коэффициенте достаточности капитала (по Базелю-I) 18% (по состоянию на конец 2011 года) общая капитализация банковского сектора имеет достаточный резерв для покрытия более высоких ожидаемых потерь по кредитам, рассчитанных в соответствии с базовым сценарием агентства, который исходит из 7-процентного роста ВВП и 10-процентной девальвации национальной валюты. При этих допущениях совокупный коэффициент достаточности капитала по Базелю-1 банковского сектора Узбекистана к концу прогнозного периода снизится до 14,9%. В случае реализации негативного сценария, который исходит из менее благоприятной рыночной конъюнктуры для основных экспортных товаров Узбекистана, коэффициент достаточности капитала банковского сектора упадет до 10,3%, что лишь немногим превышает минимальный регулятивный уровень, составляющий 10%. Кроме того, капитализация нескольких системно значимых банков Узбекистана не успевает за быстрым ростом объемов выдаваемых ими кредитов и является недостаточной для успешного прохождения этими банками даже базового сценария агентства Moody's.

Рейтинговое агентство ожидает, что в течение прогнозного периода уровень ликвидности узбекских банков останется стабильным, чему будут способствовать рост клиентских средств, значительные объемы финансовых ресурсов, направляемые правительством в крупнейшие банки, и ограниченная зависимость от рыночного фондирования — факторы, в некоторой степени защищающие систему от негативного воздействия международного финансового кризиса и внешних потрясений.